Indikator Kesehatan Fundamental Saham (GABUNG DG 3 POSTING DI BAWAH)

Indikator Kesehatan Fundamental Saham - Indikator Nilai Perusahaan & Efisiensi Manajemen

📈 Cara Mengetahui Indikator Fundamental Perusahaan

1. Laba Bersih & EPS Tumbuh Konsisten

  • Laba Bersih (Net Income): Lihat di Laporan Laba Rugi (Income Statement).
  • EPS (Earnings Per Share): Bisa dilihat langsung di ringkasan laporan keuangan atau dihitung:
    EPS = Laba Bersih / Jumlah Saham Beredar
  • Indikator sehat:
    • Laba bersih naik minimal 3 tahun terakhir.
    • EPS tumbuh 10–20% per tahun atau lebih.

2. Arus Kas dari Aktivitas Operasional Tetap Positif

  • Lihat di Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement), bagian “Arus Kas dari Aktivitas Operasi”.
  • Indikator sehat:
    • Angka arus kas operasi positif setiap tahun.
    • Lebih besar daripada arus kas dari investasi dan pendanaan.
  • 📌 Arus kas ini menunjukkan apakah perusahaan menghasilkan uang dari aktivitas intinya, bukan dari jual aset atau utang.

3. Utang Rendah atau Terkontrol (DER Kecil)

  • DER (Debt to Equity Ratio) = Total Utang / Total Ekuitas
  • Lihat di Neraca (Balance Sheet).
  • Indikator sehat:
    • Jenis Industri DER Sehat (umum)
    Perbankan & Keuangan ≤ 5,0 (karena bisnis berbasis utang)
    Non-keuangan (manufaktur, retail, dll) ≤ 1,0 dianggap konservatif
    Industri padat modal (energi, infrastruktur) ≤ 2,0 masih dianggap aman

4. ROE dan ROA Tinggi dan Stabil

  • ROE (Return on Equity) = Laba Bersih / Ekuitas
  • ROA (Return on Assets) = Laba Bersih / Total Aset
  • Indikator sehat:
    • ROE: ≥ 15% stabil 3 tahun terakhir → efisien pakai modal.
    • ROA: ≥ 5% stabil → menunjukkan aset dimanfaatkan baik.
    • Jika ROE & ROA tinggi tapi DER terlalu besar, itu berarti leverage tinggi (butuh hati-hati).

📊 Indikator Nilai Perusahaan & Efisiensi Manajemen

1. Pertumbuhan Nilai Perusahaan Sehat & Efisiensi Manajemen Bagus

  • Cara mengecek: Lihat grafik Market Cap (kapitalisasi pasar) dari tahun ke tahun (misalnya di RTI, Stockbit, atau Google Finance).
  • Indikator nilai perusahaan sehat:
    • Market Cap meningkat konsisten minimal 3–5 tahun.
    • Harga saham bertumbuh seiring pertumbuhan laba & aset.
  • Efisiensi manajemen bisa diukur dari:
    • Rasio Net Profit Margin (NPM): ≥ 10% → efisien mengelola biaya.
    • Rasio Return on Equity (ROE) dan Return on Asset (ROA): menunjukkan efisiensi penggunaan modal & aset.
    • Asset Turnover = Pendapatan / Total Aset: menunjukkan seberapa efisien aset digunakan untuk menghasilkan penjualan.

2. PBV (Price to Book Value) & ROE yang Baik

  • PBV (Price to Book Value):
    • PBV = Harga Saham / Nilai Buku per Saham
    • Nilai Buku (Book Value) = Total Ekuitas / Jumlah Saham Beredar
    • Indikator sehat (umum):
      • Sektor PBV Sehat Keterangan
      Perbankan & Keuangan 1 – 2,5 Tinggi wajar karena potensi laba besar
      Industri biasa (manufaktur, properti) 0,5 – 1,5 Di atas 1 artinya investor optimis
      PBV < 1 Under value Tapi perlu cek apakah wajar atau karena kinerja buruk

  • ROE (Return on Equity):
    • ROE = Laba Bersih / Ekuitas
    • Indikator sehat: ≥ 15% stabil dalam 3 tahun → menandakan manajemen efisien mengelola modal sendiri.
    • Jika PBV tinggi tapi ROE rendah → waspada, bisa overpriced.
    • Jika PBV wajar & ROE tinggi → bisa jadi saham undervalue dengan manajemen bagus.

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Ciri dan Strategi Saham Multibagger A

Ciri dan Strategi Saham Multibagger Ciri-Ciri dan Strategi Memilih Saham Multibagger Saham multibagger adalah saham yang mampu memberikan keuntungan berlipat ganda—bahkan berkali-kali lipat—dari harga belinya dalam kurun waktu tertentu. Istilah ini populer di kalangan investor jangka menengah hingga panjang karena potensi keuntungannya sangat besar jika dipilih dengan cermat. Umumnya, saham multibagger memiliki kombinasi dari lima faktor utama yang mendorong kenaikan nilainya secara drastis dan berkelanjutan. 5 Faktor Kunci Saham Multibagger Corporate Action: Aksi korporasi seperti stock split, akuisisi strategis, spin-off, merger, buyback, atau perubahan struktur manajemen yang dapat meningkatkan kinerja, daya tarik perusahaan, atau menaikkan valuasi saham. Undervalued: Saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya (value investing), tetapi memiliki fundamental kuat serta prospek pertumbuhan yang cerah untuk jangka panjang...
Read more

Corporate Action: Macam, Tujuan, Contoh, dan Dampaknya

Corporate Action: Macam, Tujuan, Contoh, dan Dampaknya Corporate Action Corporate Action adalah tindakan resmi yang dilakukan oleh perusahaan yang terdaftar di bursa efek dan berdampak pada para pemegang saham atau obligasi. Corporate action bertujuan untuk memperbaiki struktur modal, membagikan keuntungan, atau mendukung strategi bisnis perusahaan. Macam-Macam Corporate Action Dalam praktik umum, corporate action yang benar-benar besar dan sering terjadi meliputi sekitar 10–12 jenis utama, seperti Dividen, Stock Split, Right Issue, Buyback, IPO, Merger, Akuisisi, dan sebagainya. Corporate action ini biasanya memiliki dampak besar terhadap struktur perusahaan dan keputusan investasi. Sementara itu, terdapat juga corporate action tambahan yang lebih spesifik atau situasional. Corporate action minor ini, meskipun kurang umum, tetap penting dalam kondisi tertentu, seperti Private Placement, R...
Read more

Mental Block: Diri & Afirmasi

Mental Block dan Afirmasi Sehat Mental Block Definisi Mental Block Mental block adalah kondisi di mana seseorang mengalami hambatan psikologis yang membuatnya sulit berpikir jernih, bertindak, atau berkembang, terutama dalam situasi stres, tekanan, atau rasa takut gagal. Hal ini bisa disebabkan oleh ketakutan, trauma, keyakinan negatif, atau tekanan batin. Mental block dapat bersifat sementara maupun berlangsung lama, tergantung pada penyebabnya dan bagaimana cara menanganinya. Dalam pengertian yang lebih khusus, mental block adalah hambatan dalam pikiran yang mengganggu kemampuan seseorang untuk berpikir jernih, bertindak, atau percaya diri. ✅ Ciri-Ciri Mental Block Perfeksionisme berlebihan: Takut gagal karena merasa harus selalu sempurna. (Perfeksionisme = dorongan untuk selalu sempurna tanpa celah) Self-judgment tinggi: Terlalu keras mengkritik atau menyalahkan diri sen...
Read more